继盈科资本宣布完成百亿新基金募集后,华西股份旗下一村资本也宣布完了新基金的募集。

据悉,该笔新基金募集规模为15亿元,投资方向将立足无锡,辐射全国,聚焦于国家新兴战略产业,重点关注医疗大健康、TMT及文化服务、集成电路半导体、新一代信息技术、智能制造及新能源等领域的中后期投资机会。

不过,这家脱胎于”天下第一村“华西村的一村资本正在发生着变化。

今年已投资5个项目

《科创板日报》记者了解到,一村资本成立于2015年,是一家以投资并购为主业的资产管理公司。在该笔新基金募集成功前,一村资本今年已瞄准了5个项目,并且多为股权融资。

数据显示,今年1月,一村资本首先出现在晨晓科技的股权融资中。根据万隆光电公告,公司拟将持有的晨晓科技37.99%股权分别转让给震有科技、李明伟、一村资本及根诚投资,股权转让价格为7598万元。

据悉,晨晓科技是一家主要提供光通信设备和解决方案的高新技术企业,在MPLS-TP、PTN、EPON、GPON、芯片等技术领域拥有技术资产积累。

一位长期专注于私募股权基金的分析人士表示,从投资方向来看,晨晓科技刚好符合的一村资本的投资定位,即集成电路半导体。

实际上,在今年一村资本的其余四个投资项目中,有三个都属于集成电路半导体、新一代信息技术领域。

如奉加微电子、中铠天成、数云信息,这三家公司分别从事于提供高能低功耗通信芯片的集成电路设计,研发光电类军工和民用产品,以及帮助品牌零售企业实现线上到线下、从公域到私域的消费者增长解决方案等。

值得一提的是,相比其他专注于企业早期投资的PE、VC,一村资本聚焦的是中后期投资机会。

对此,上述专注于私募股权基金的分析人士认为,科创板的开闸使得创投机构退出预期比以前更加明确,因此发力中后期投资可以进一步降低投资风险。同时,“在中后期投资,也可以在一个赛道里把公司看的更清楚。”

据IT桔子相关数据显示,一村资本在投资轮次中,参与种子轮的仅有1家,约16万元;而天使轮为3家,约78万元。虽然参与A轮与B轮的家数分别达到13家和5家,但投资总金额仅有7亿元。反观,C轮及以后的投资家数为11家,金额达到14亿元!

在2021年的投资项目中,数云信息就为C轮融资,而其他公司多数为A轮以后的股权融资。

LP100%出资

由于一村资本在一级市场的定位,即向产业中后期延伸,这使得在新基金的募集中,LP是100%出资。

值得一提的是,此次新基金得到了地方政府引导基金以及地方国企等新老投资人的支持。查询发现,对于一村资本来说,其实它已有国资背景。

2020年7月,华西股份拟作价超10亿元向两家公司转让一村资本股权。其中,接盘方之一的无锡国联具有国资背景,其背后集团为无锡市人民政府出资设立的国联集团。

《科创板日报》记者看到,转让后,原股东华西股份为一村资本的大股东和控股股东,但持股比例已降至44.77%,而无锡国联的持股比例则上升至34.43%。

上述长期专注于私募股权基金的分析人士认为,出于国资旗下创投基金的运作,此次一村资本的LP中都是地方政府引导基金以及地方国企的身影??梢运?,这其中,很大一部分是无锡国联的作用。

《科创板日报》记者注意到,专注于中后期投资的一村资本,在今年2月迎来了首个IPO企业。2月5日,紫光照明实现科创板上市,一村资本旗下基金同威基金为其背后创投机构。

截至今年3月,深圳市大唐同威高技术创业投资基金(有限合伙)为紫光照明第五大股东,持股比例为7.2%。

除此之外,今年3月,一村资本还成立了一村昂立教育产业基金,该基金GP为昂立教育创始人林涛。与上述新基金专注于中后期投资一样,一村资本的董事总经理刘晶表示,在教育赛道,很多教育专项基金多数只投早期。“但由于很长一段时间内监管政策不明朗,教育行业的A股资产证券化难度较高、成功退出案例较少。”

因此,在刘晶看来,能否资产证券化、顺利实现退出是评估教育类金的投资的重要标准之一。对此,上述分析人士认为,从一村资本一贯的投资风格来看,不仅是教育基金,其他创投基金也将资产证券化、顺利实现作为重要标准,而这是对LP最大的负责。